中央大力支持發展新興能源，風電作為零排放的可再生能源，前途不用懷疑。早前推介的風電龍頭股龍源電力（ 916）剛公佈中期業績，上半年盈利同比大增 1倍，更相當於去年全年盈利的 95%，風電行業增長之快，可以想見。另一隻風電股航天萬源（ 1185）下周四公佈中績，集團早前發報盈喜，料多賺逾倍，惟股價反應不大，可謂未炒過，現水平買入炒業績，應有不俗收穫。以集團的發展前景，若買入作中線持有，回報更豐。
擁有自主知識產權技術 放大圖片 
航天萬源去年上半年賺 5023萬元，全年盈利 6803萬元。今年上半年估計至少賺 1.1億元，已較去年全年多賺近 62%。盈利大增是因為旗下製造汽車發動機管理系統的合資公司溢利增加，以及該公司自去年 11月起獲確認為高新科技企業，取得稅務優惠。盈喜預報中沒有提及風電業務，可能因而令人懷疑其風電業務的進展，以致股價反應相對冷淡。其實集團的風電業務開始收成，隨着項目相繼成熟，未來幾年必將成為集團的主要增長動力。航天萬源暫時規模不大，但擁有自主知識產權技術，加上業務遍及上、中、下游，發展潛力十分巨大。集團在蒙古建設風電產業園，與全球第 2大風電企業荷蘭 EWT合作，生產風機葉片及總機組裝，而江蘇的南通安迅則進行自主風機研發和生產，此外集團亦在甘肅、內蒙、吉林、遼寧及江蘇等地經營風電場，已有收益。早前集團的 2MW直驅風機樣機葉片已在內蒙古的葉片廠成功下線。這種葉片是集團自主研發，擁有自主知識產權，將於本月底或下月初實現批量生產。集團與荷蘭 EWT合作，已可生產 2MW級直驅風機。直驅風機不用齒輪箱，體積遠小於傳統風機，在同一面積的風電場可安裝更多風機，大幅提升發電量，而且壽命較長，亦易於維修。現在相關的葉片成功下線，並即將批量生產，對 2MW級直驅風機的產銷非常有利。保守估計集團全年賺 2.5億元，每股賺 0.063元，預期 PE將降至 14倍， 2011年盈利再倍增， PE將降至 7倍。買賣策略：可於 200日線阻力 0.94元以下買入，短線目標 1.15元，跌破 0.87元止蝕。邱古奇
留言列表
